Ο εξάχρονος Άσλακ μένει, μαζί με την μητέρα του, Άστρι, σ’ ένα μικρό χωριό της Νορβηγίας που βρίσκεται ανάμεσα στη θάλασσα και τα βουνά. Ένα βράδυ με πανσέληνο, ο φίλος του μικρού του δείχνει κάτι ανησυχητικό: κάποιος έχει σκοτώσει τρία πρόβατα. Η εξήγηση του φίλου του, πως υπαίτιος είναι ένας λυκάνθρωπος, εξάπτει τη φαντασία του Άσλακ. Έτσι, όταν ο σκύλος του το σκάει, ο Άσλακ αποφασίζει να περιηγηθεί στο τρομακτικό δάσος πίσω από το σπίτι του. Άραγε, αυτά που του συμβαίνουν εκεί μέσα είναι πραγματικότητα ή αποκύημα της φαντασίας του;
«Η Κοιλάδα των Σκιών» γυρίστηκε σε φιλμ 35mm κι αποτελεί την πρώτη μεγάλου μήκους ταινία του Γιούνας Μάτσοφ Γκουλμπράντσεν, ο οποίος συνεργάστηκε στενά με τον διευθυντή φωτογραφίας και αδελφό του, Μάριους. Τα δύο αδέλφια σπούδασαν στην Εθνική Κινηματογραφική Σχολή της Πολωνίας στο Λοτζ, μια φημισμένη σχολή από την οποία έχουν αποφοιτήσει σκηνοθέτες όπως ο Κισλόφσκι, ο Πολάνσκι και ο Βάιντα.
